Kursens mål. Den här omfattande modulära och interaktiva kursen är utformad för att ge dig en komplett bild av Futures handelslivscykel. Vi kommer att börja med en allmän översikt över Futures-marknaderna och dess deltagare. Vi granskar sedan en finansiell institutions typiska struktur och funktionerna i fronten, mitten och baksidan. Därefter kommer vi att ta dig steg för steg genom hela Futures-livscykeln, från handelens genomförande och infångning, handelsanrikning och handelsvalidering, genom clearing och avveckling och posthandel Bearbetning Lika uppmärksamhet kommer att ges till de teoretiska begreppen och de praktiska tillämpningarna. Kandidater kan välja att anmäla sig till något av de tillgängliga klassformaten - Daytime Release, Weekend eller Evening Series. Hand-on Practical Workshops. Participants kommer att slutföra serier av verkliga världen Övningar i par på Bloombergs handelsplattform i en stimulerande lärmiljö. Delaktiga kommer att bekanta sig med Futures markets con cepts och finansiella produkter genom användning av praktiska fallstudier och detaljerade fungerade exempel. Fördelar och karriärpåverkan. Genom en unik blandning av teori och praktiska övningar kommer du att få en gedigen förståelse för framtida affärer Berikning och handel validering genom clearing och avveckling som praktiseras i en finansiell institution. Participants tjänar ett certifikat för att slutföra utbildningsprogrammet som ett bevis på din kompetens och kommer att kunna omedelbart tillämpa dina nya färdigheter. Career Services and Support. Our engagemang till din karriärsucces går utöver att du erhåller certifikat för slutförandet efter 10-modulskursen Oavsett om du söker en ny karriärriktning eller för att få en konkurrensfördel på ditt valda område, kommer vi att arbeta med dig för att säkerställa att du uppnår dina karriärmål . Kursens mål. Denna omfattande, modulära och interaktiva kurs är utformad för att ge dig en komplett bild av Utrikeshandelns livscykel Vi kommer att börja med en allmän översikt över valutamarknaden och dess deltagare Vi granskar sedan den typiska strukturen hos en finansinstitut och funktionerna på framsidan, mitten och baksidan. Därefter tar vi dig steg - steg genom hela livscykeln för handel med handel, från handelens genomförande och fångst, handelsanrikning och handelsvalidering, genom clearing och avveckling samt efter handel. Lika uppmärksamhet kommer att ges till de teoretiska begreppen och de praktiska tillämpningarna. Kandidater kan välja att anmäla sig till något av de tillgängliga klassformaten - Daytime Release, Weekend eller Evening Series. Hand-on Practical Workshops. Participants kommer att slutföra serie av verkliga övningar i par på Bloombergs handelsplattform i en stimulerande lärmiljö. Delaktiga kommer att bli bekanta Med valutamarknaden koncept och finansiella produkter genom användning av real-world fallstudier och detaljerad w orked exempel. Fördelar och karriärpåverkan. När de tio modulerna i den här interaktiva kursen har slutförts, har du fått en gedigen förståelse för livscykeln i FX-transaktionen från handelsfångst, genom att rensa och avveckla. Genom interaktivt och praktiskt klassrumsföreläsning kombinerat med praktiska övningar och fallstudier kommer du att komma undan med kompetens som krävs för att bearbeta FX-affärer i en finansiell institution. Karriärservice och support. Vårt engagemang för din karriärsucces går utöver att du erhåller certifikat för slutförandet efter 10-modulens kurs. Oavsett om du letar efter en ny karriärriktning eller för att få en konkurrensfördel på ditt valda område, kommer vi att arbeta med dig för att se till att du uppnår dina karriärmål. Har du undrat vad som händer när du initierar en handel, i enkla termer när du lägger en För att köpa eller sälja aktieaktier på aktiemarknaden via din handels terminal. För att förstå handelslivscykeln behöver vi förstå detaljerat steg s som är inblandade i handelslivscykeln Nedan nämns de viktiga stegen 1 Orderinitiering och leverans Front office-funktion 2 Riskhantering och orderrutning mellankontorfunktion 3 Order matchning och konvertering till handelskontorsfunktion 4 Bekräftelse och bekräftelse back office funktion 5 Clearing and Settlement Back office funktion. PICTORIAL VISNING AV HANDELSCYKEL. Huvudsyftet med varje handel är att få verkställas till bästa pris och avvecklas med minst risk och lägre kostnad. Vissa kan säga att handelslivscykeln är uppdelad i två delar före handel och post handelsaktiviteter, ja, före handeln består alla de steg som äger rum innan ordern görs. Posthandel är alla de åtgärder som innefattar ordermatchning, orderomvandling till handel och hela clearing och avvecklingsaktivitet. Nu kan vi diskutera varje steg av livscykel i detalj. Order initiering och leverans Front office funktion. Vem initierar orderna Retail klient som jag och du, inst itutional kunder som alla fondföretag s. Clients hålla en nära koll på aktiemarknaden och bygga upp en uppfattning om marknadens rörelse. De försöker också hitta investeringsmöjligheter så att de kan bygga position på marknaden. Positioner är resultatet av handel som exekveras i stället order med mäklare via telefon, fax online handel och handhållna enheter Beställningar kan placeras antingen marknadsordningar eller begränsningsorder, marknadsordningar innebär att order att köpa eller sälja placeras till marknadspriset på aktiekapitalet som investerare klient vill köpa sälja medan gränsen order innebär order att köpa eller sälja till ett pris som investerare klient vill köpa sälja. När mäklaren tar emot dessa order, registrerar hon dessa order noggrant så att det inte finns några tvetydighetsfel i behandlingen institutionell investerare fondförvaltare vid denna tidpunkt skulle inte ha beslutat om fördelningen av medel så han kommer bara att kontakta försäljningsdisken och lägga ordern så att de senare kan placera sina investeringar i fonderna oavsett om det är buy sell. Risk management och order routing middle office-funktion A s vi vet att få affärer avgjorde lögner med mäklaren, om någon kund gör någon handelsstandard, då måste samma sak göras Bra av mäklare till clearingföretaget av mäklare. När orderingången är skickad och skickad för att byta dessa order går igenom olika riskhanteringscheckar institutioner och återförsäljare. Även om riskhanteringskontrollerna är mer för privatinvesterare är de underliggande antagandena att de är mindre kreditvärdiga även på grund av onlinehandel har kunden blivit ansiktslös så risken har ökat inte samma för institutionella investerare eftersom de har en stor balansräkning jämfört med storleken på de order de vill placera. De upprätthåller också säkerheter med medlemmarna som driver sina affärer genom deras Handlarna utsätts därför för färre riskhanteringskontroller än detaljhandelskunder. Därefter är stegen hur risker managemen t är gjort om det handlar om detaljhandelstransaktioner. Kundloggar i handelsportalen tillhandahåller legitimationsuppgifter och ställer order. Mäklaren bekräftar att ordern kommer från en tillförlitlig källa. Säg att kunden placerar köporder, i det här fallet ställer mäklaren frågor till verifiera om kunden har tillräckliga balansmarginpengar och skickar beställningen till utbytet, om kunden inte har tillräcklig marginal, då order avvisas. Om kunden har marginalpenningen accepteras ordern och marginalpengar reduceras från tillgänglig marginal så att kunden är medveten om den realtidsmarginal som han har tillgång till för handel, för att se till att han inte lägger order mer än marginaler som är tillgängliga så att mäklaren senare inte behöver göra bra på kundens vägnar till utbytet. säg att kunden placerar försäljningsorder, i det här fallet ställer mäklaren förfrågan för att verifiera om kunden har tillräckliga lager för att lägga ordern om det inte finns några tillräckliga lager så förblir ordern avvisad ed, om det finns tillräckliga lager tillgängliga så är beställningen accepterad och lagren blockeras till försäljning och resterande lager visas som balans som är tillgänglig för försäljning. När ovanstående riskhanteringskontroll passerar skickas ordern till utbytet. order skickar utbytet omedelbart en orderbekräftelse till mäklarens handelssystem. Om ordern och de faktiska priserna som gäller på marknaden kan beställningen utföras omedelbart eller förblir väntande i utbytesordern. En marginal är Ett belopp som rensar företag på mäklare för att behålla positioner på växeln Mängden marginal som tas ut är proportionell mot exponeringen och risken som mäklaren bär. Eftersom positioner kan tillhöra en mäklare s kunder är det mäklarens ansvar att återhämta marginaler från kunder För att skydda marknaden mot defaulters, rensa företag avgifter marginer på handelsdagen. Order matchning och omvandling till handel front offi ce-funktionen Nedan följer stegen. Alla beställningar samlas och skickas till börsen för utförande, utbyte försöker tilldela aktierna till det bästa priset som finns tillgängliga för investerarna. Broker har rekord över alla order som mottogs från vem vid vad tid, mot vilket lager, typ av order och kvantitet Broker upprätthåller dessa poster mot klient ID. Brokers är i realtid konversation med utbyte så att de har detaljer om hur många order som fortfarande är pågående och och hur många har genomförts i utbytet. När ordern är genomförd blir den till handel och utbytesändning skickar meddelandet om handeln till mäklaren. Mäklaren kommunicerar i sin tur dessa kunder till kunden antingen omedelbart eller i slutet av dagen. Officiell kommunikation från mäklare sker till kunden genom kontraktsanteckning, som innehåller detaljer om handeln som utförs tillsammans med skatter som debiteras och provisioner debiteras av mäklaren och andra institutioner som clearing företag, förvaring etc. Affirm Ation och bekräftelse back office funktion. Varje institution engagerar tjänster av en byrå som kallas en förvaringsinstitut för att hjälpa dem i clearing och avvecklingsverksamhet Institutioner specialiserar sig på att ta positioner och hålla För att outsourca verksamheten att få sina affärer avvecklas och att skydda sig själva och deras aktieägare s intresserar, anlitar de en lokal förvaring i det land där de handlar När de handlar i flera länder har de också en global förvaring som säkerställer att bosättningar sker obefläckat på lokala marknader med hjälp av lokala förvarare. Som diskuteras tidigare, samtidigt som man beställer köpsförsäljningen av en viss säkerhet kan fondförvaltaren bara ha bråttom att bygga upp en position. Han kan hantera flera medel eller portföljer Vid tidpunkten för beställningen kan fondförvaltarna inte riktigt ha en fond i åtanke där Att fördela aktierna För att göra mer vinst och undvika ogynnsamma marknadsvillkor placerar hon ordern. Mäklaren accepterar denna order för utförande Vid framgångsrikt utförande skickar mäklare handelsbekräftelser till institutionen. Fondförvaltaren vid institutionen under dagen uppmärksammar hur många aktier som ska fördelas till vilken fond och vid kväll skickar dessa uppgifter till mäklaremäklare gör en kryssbekräftelse om alla uppgifter om utläggning överensstämmer med handelsuppgifterna och förbereder sedan kontraktsanmärkningarna i namnen på de medel som fondförvaltaren har begärt tilldelning. Samtidigt med mäklaren måste institutionen också skicka uppgifter till förvaringsinstitutet för order som den har gett till mäklaren Institutet tillhandahåller allokeringsuppgifter till förvaringsinstitutet. Det ger också namnet på värdepapperen, prisklassen och antalet beställda aktier. Detta förbereder förvaringsinstitutet, som är uppdaterad om den information som förväntas vara Mottaget från mäklare Förvaringsutövaren känner också till kommissionens struktur, mäklaren förväntas debitera institutionen och övriga avgifter och lagstadgade avgifter. Vid mottagande av handelsuppgifter skickar förvararen en bekräftelse till mäklaren som indikerar att handeln har mottagits och granskas. Traderna valideras för att kontrollera följande. Om handeln har hänt på önskad säkerhet. Varav handeln är korrigera dvs köpa eller sälja. Priset till vilket pris det genomfördes. Varav avgifterna är enligt avtalet. För denna verifieringsprocess drivs förvaringsinstitutet normalt en mjukvara som TLM för rekonstruktionsprocessen. I n fallet handlar inte handelsuppgifterna, Förvaringsinstitutet avvisar handeln och handeln övergår till mäklarnas böcker. Det är då mäklarens beslut om att behålla handeln och möta den därmed sammanhängande prisrisken eller kvadrera den till rådande marknadspriser. Hantering och avveckling av kontorsfunktionen Som vi vet att det finns hundratusentals affärer som verkställs varje dag och alla dessa branscher måste rensas och avvecklas. Normalt blir alla dessa affärer sedda på T 2 dagar, vilket betyder att tr ade kommer bli tilldelad investeraren till sitt dematkonto om 2 dagar från handelsdagen. Clearing Corporation har skyldighet till varje investerare i form av. Funds för alla köptransaktioner och även för de transaktioner som inte är kvadrerade för försäljningsställena. Värdepapper för alla försäljningstransaktioner som gjorts. Clearing Corporation beräknar och informerar medlemmarna om vad deras förpliktelser är på fondernas sidokassa och på värdepapperssidan. Dessa förpliktelser är nettobelopp i förhållande till clearingbolaget. Vi säger att mäklare köpte 1000 aktier av beroende för klient A och sålde 600 aktier av beroende för kund B vilket innebär att clearingföretagets skyldighet till mäklaren är endast för 400 aktier. Clearingmedlemmarna förväntas öppna clearingkonton hos vissa banker som anges av clearingbolaget som clearingbanker. De är också Förväntas öppna clearingkonton hos förvaringsinstitutet. De förväntas hålla en balans för sina fondförpliktelser i th E-bankkonto och på liknande sätt upprätthålla lagerbalanser i deras clearing-dematkonto. När clearingbolaget informerar alla medlemmar om sina skyldigheter är det clearingmedlemmarnas ansvar att se till att de gör sina skyldigheter tillgängliga för aktier och pengar på clearingbolagets konto När dessa förpliktelser har gjorts sker betalningsbalansen och alla investerare kommer att ha sina aktier i finansiella instrument på deras dematkonto om en köphandel genomförs och kontanter krediteras deras dematkonton om försäljningshandeln genomförs Vid varje slut av Dag clearingbolaget genererar olika rapporter som behöver sändas till utbyten och depåer. Jag har täckt alla steg i handelslivscykeln så vitt jag vet, några kommentarer är välkomna. Hej Gautam, fint skrivet Skulle föreslå att inkludera Informationen om utbyte och avveckling mellan clearingmedlems clearingmedlemmar och centralförvaring betyder att clearing corpo Ration instruerar förvaringsinstitutet att debitera vid säljbeställning clearingmedlemmens konto och kreditera det egna konto clearingföretagets konto och instruera clearingbanken att debitera eget konto och kredit clearingmedlems konto och vice versa för köpöverenskommelse. Notera Köp säljavtal här hänvisar jag till nettobidrag från clearingmedlemmen. Hoppas det här hjälpmedlet att summera e2e-handelslivscykeln.
Comments
Post a Comment